贵所于 2023年 7月 12日出具的《关于海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉，海目星激光科技集团股份有限公司（以下简称“海目星”、“发行人”或“公司”）与中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”或“保荐人”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）等相关方已就审核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复。

　　如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与《海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行 A股股票募集说明书》中的含义相同。本回复报告部分表格中单项数据加总与合计数据可能存在微小差异，均系计算过程中的四舍五入所致。

　　根据申报材料：(1)本次使用募集资金 20亿元，用于“西部激光智能装备制造基地项目(一期)”“海目星激光智造中心项目”及“补充流动资金”三个募投项目；(2)“西部激光智能装备制造基地项目(一期)”新增了动力电池前端装配线C相关的激光自动化设备，主要是公司的新产品及新技术的应用及产业化；(3)“海目星激光智造中心项目”与前次募投项目的建设内容整体较为一致，公司将前次募投项目“激光及自动化装备研发中心建设项目”达到预定可使用状态的时间延长至 2024年 6月；(4)本次募投项目不涉及环评批复事项，部分募投项目尚未取得项目用地；(5)发行人核心技术人员田亮于2023年离职。

　　请发行人说明：(1)本次募投项目产品与发行人现有业务、前次募投项目的联系与区别；(2)在前募产能尚未释放、本募与前募产品相似的情况下，实施“西部激光智能装备制造基地项目(一期)”募投项目的必要性及合理性，是否属于重复建设，是否过度融资；(3)结合同行业可比公司研发投入情况，发行人现有研发人员数量、场地面积及研发项目情况，前募延期等，说明实施“海目星激光智造中心项目”的必要性和规模的合理性；(4)核心技术人员离职对发行人生产经营、技术研发及募投项目的影响，并结合公司在动力电池、光伏、3C消费类电子行业等领域掌握的人员、技术、专利储备、客户开拓、在手订单等，说明本次新增募投项目与发行人现有业务的相关性及协同性，是否符合募集资金主要投向主业的相关规定；(5)列示本次募投项目实施前后的产能变化情况，并结合本次募投项目产品的市场空间、前募达产后的产能情况、下游需求趋势变动、行业竞争格局、客户验证及在手订单，说明本次募投项目产能规划的合理性，是否存在产能消化风险；(6)本次募投项目无需取得环评批复的依据是否充分，募投项目用地的取得进展，是否存在相关障碍。

　　一、本次募投项目产品与发行人现有业务、前次募投项目的联系与区别 （一）本次募投项目基本情况

　　本次向特定对象发行 A股股票募集资金总额不超过 200,000.00万元，扣除发行费用后，实际募集资金将用于以下方向：

　　公司作为激光及自动化综合解决方案提供商，主要从事激光及自动化设备产品的研发、设计、生产和销售，主要下游应用领域包括动力电池及储能电池、光伏、新型显示、消费电子、钣金加工、泛半导体等行业。报告期内，公司依托自身在激光及自动化领域的核心技术和竞争优势，深耕激光及自动化各行业的应用需求，顺应市场发展，在原有动力电池及储能领域、3C消费电子领域、钣金加工领域持续保持业务拓展的同时，亦积极开发其他下业对于激光及自动化设备的产品需求，在光伏、新型显示等行业取得了突破。

　　公司本次募集资金投资项目中“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”和“海目星激光智造中心项目”主要应用于动力电池激光及自动化设备、3C消费类电子激光及自动化设备和光伏行业激光及自动化设备领域，此类产品均系围绕公司激光及自动化设备主营业务展开，募集资金投向符合公司主营业务。本次募投项目具体产品与公司现有业务产品的具体联系与区别情况如下：

　　公司的动力电池激光及自动化设备覆盖了动力电池的核心生产 环节，主要包括涂辊分、高速激光制片、高速激光清洗、高速 卷绕等前段设备以及电芯装配线、电芯干燥线等中段设备及模 组/Pack装配线设备。截至报告期末，公司尚未实现卷绕产品 线、涂布辊压分切产品线和激光切割叠片设备的大规模销售（截 至报告期末已有小规模销售并有在手订单），本次募投项目系

　　钢壳扣式电池 产品线、储能 电池 PACK产 品线、电池测 试产品线C消费类电子激光及自动化设备主要包括通用及高精 密激光打标设备、激光焊接设备、激光切割设备、PCBA除胶、 点胶设备、3C电池装配与 PACK自动化设备及生产线C精密防水自动化生产线、消费类储能电池 PACK自 动化生产线、钢壳扣式电池产品线、电池测试产品线等，本次 募投项目系围绕 3C消费类电子激光及自动化设备领域已有产 品进行产能扩充

　　光伏电池激光 掺杂设备、光 伏电池激光划 刻设备、光伏 电池片激光清 边设备等

　　公司的光伏行业激光及自动化设备适用于TOPCon、IBC等各类 型电池激光相关应用，产品覆盖了光伏电池与组件生产关键工 艺流程，通过激光与自动化的系统结合。公司光伏行业激光设 备目前尚未形成收入，本次募投项目系围绕光伏行业激光及自 动化设备进行产品开发和产能扩充

　　公司的动力电池激光及自动化设备覆盖了动力电池的核心生产 环节，主要包括涂辊分、高速激光制片、高速激光清洗、高速 卷绕等前段设备以及电芯装配线、电芯干燥线等中段设备及模 组/Pack装配线设备。本次募投项目系围绕动力电池激光及自 动化设备领域中段装配设备已有产品进行产能扩充

　　公司本次募投项目拟扩产产品与报告期内主营业务及主要产品的具体对比如下：

　　（1）动力电池激光及自动化设备： 报告期内形成收入的产品主要包括高速激光制片等前段设备，电芯装配 线、电芯干燥线等中段设备以及模组/Pack装配线C消费类电子激光及自动化设备： 报告期内形成收入的产品主要包括通用及高精密激光打标设备、激光焊 接设备、激光切割设备、PCBA除胶、点胶设备、3C电池装配与PACK自 动化设备及生产线C精密防水自动化生产线、消费类 储能电池PACK自动化生产线、钢壳扣式电池产品线、电池测试产品线）光伏行业激光及自动化设备： 产品主要包括全自动TOPCon激光一次掺杂设备、全自动激光开膜设备、 全自动激光焊接机等，报告期内尚未形成大规模销售，截至2023年6月 末已有较大规模在手订单 （4）新型显示行业激光及自动化设备： 产品覆盖Micro/Mini LED切割、转移、键合、检测和修复等新型显示行 业关键工艺流程，报告期内尚未实现大规模销售 （5）钣金激光切割机： 报告期内形成收入的产品主要包含钣金激光切板机、钣金激光管材切割 机等

　　光伏电池激光 掺杂设备、光伏 电池激光划刻 设备、光伏电池 片激光清边设 备等

　　根据客户的项目需求，完成系统方案设计，进行设备生产。生产工艺包括：（1）将激光模组、电气模组、机械模组等根据方案和SOP（Standard Operating Procedure，标准作业程序）要求进行组装并调试；（2）进行整机系统性调试；（3）安装设备软件，并进行软件联调；（4）设备老 化测试；（5）运送至客户生产现场进行最终的生产调试

　　（1）生产加工设备：主要用于机械部件的切割、打磨、钻孔、车铣等，具体包括精密金属机械加工机、数控平面磨床、超高速综合加工机； （2）生产调试及检测设备：在生产过程主要用于检测或测量激光功率、精密度、产品电阻、物料尺寸及重量等作用，以及辅助观察、测试、调校 的设备，具体包括激光功率能量测量仪表、精密测量仪、绝缘电阻测试仪、数显内千分尺、显微镜、示波器、自相关仪、激光干涉仪等；

　　（3）生产辅助设备：主要是在生产过程起到搬移、称重、干燥、储存、增压、供气等辅助作用的设备，主要包括液压推高车、机械手、电子叉车 磅、干燥箱、防潮箱、真空泵、空压机等

　　（1）钣金激光切割机及 3C消费类电子激光及自动化设备中的激光打标 设备属于标准化设备 （2）其他主要产品属于非标准化设备，根据客户的需求，集成公司已研 发的核心技术和核心模组，设计出激光与自动化结合的综合解决方案

　　非标准化设备，根据客户的需求，集成公司已研发的核心技术和核心模 组，设计出激光与自动化结合的综合解决方案

　　动力电池及储能电池领域、消费电子领域、光伏领域、新型显示领域和 钣金领域

　　主要为动力电池及储能电池生产企业、消费电子领域生产企业、光伏电 池生产企业、新型显示领域生产企业及钣金加工企业

　　如上表所示，本次募投新产品业务与公司现有业务主要产品均采用激光光学及控制技术及与激光系统相配套的自动化技术，主要生产工艺、生产设备和供应商相关，产品形态为非标准化设备，客户包括动力电池及储能电池生产企业、光伏电池生产企业和消费电子领域生产企业，新产品业务和现有业务在产品应用及客户方面具有相关性和协同性，本次募投项目拟扩产产品符合发行人主营业务及主要产品。本次募投项目拟扩产产品与发行人主要产品的关系如下： 1、动力电池激光及自动化设备

　　本次募投项目新增动力电池激光及自动化设备的产品类别情况如下： ①“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”拟扩产的动力电池激光及自动化设备包括卷绕产品线、涂布辊压分切产品线、激光切割叠片设备等前段和中段设备，此类产品报告期内尚未实现大规模销售，截至报告期末已有小规模销售并有在手订单。

　　②“海目星激光智造中心项目”拟扩产的动力电池激光及自动化设备包括全自动动力电池装配线（单机）、全自动动力电池装配线（产线）等中段设备，此类产品属于报告期内发行人形成营业收入的主要产品之一，系对现有成熟产品的产能扩充。

　　动力电池生产和组装可以分为四个环节，分别是电芯生产线中的前段电芯制造、中段电芯装配和后段电芯检测与电池组装以及模组PACK线，公司本次募投项目产品、前次募投项目产品以及公司报告期内形成收入的主要产品的联系及区别图示如下：

　　因此，发行人本次募投项目中，“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”在动力电池激光及自动化设备领域围绕前段和中段产品进行新产品的开发和销售，“海目星激光智造中心项目”在动力电池激光及自动化设备领域围绕已有的中段装配单机和整线进行产能扩充。发行人在动力电池激光及自动化设备领域募集资金投向符合主营业务。

　　公司于2020年关注到光伏行业市场机会，开始布局光伏行业激光及自动化设备产品开发，于 2022年起逐步推出全自动 TOPCon激光一次掺杂设备、全自动激光开膜设备、全自动激光焊接机等适用于 TOPCon、IBC等各类型电池激光相关应用设备，截至2023年6月末已有较大规模在手订单。

　　公司本次募集资金投资项目中“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”拟扩产的光伏行业激光及自动化设备包括光伏电池激光掺杂设备、光伏电池激光划刻设备、光伏电池片激光清边设备等环球360，主要应用于光伏电池的制备过程。公司本次募投项目产品图示如下：

　　综上所述，发行人本次募投项目“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”涉及的光伏激光及自动化设备在报告期内尚未实现大规模销售，截至报告期末已有在手订单，相关产品属于发行人主营业务。因此发行人在光伏行业激光及自动化设备领域募集资金投向符合主营业务。

　　报告期内公司已有钢壳扣式电池产品线、储能电池PACK产品线、电池测试产品线等产品的生产和销售，本次募投项目系公司围绕3C消费类电子激光及自动化设备领域已有产品进行产能扩充。发行人在3C消费类电子激光及自动化设备领域募集资金投向符合主营业务。

　　综上所述，发行人本次募投项目中，“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”“海目星激光智造中心项目”建设内容均围绕公司现有主营业务及产品展开，其与公司现有产品在产品类别、技术水平及应用领域不存在显著区别。其中，“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”新增的动力电池激光及自动化设备具体产品在报告期内尚未实现大规模销售，截至报告期末已实现小规模销售并有在手订单；新增的光伏激光及自动化设备在报告期内尚未实现大规模销售，截至报告期末已有在手订单；新增的3C消费类电子激光及自动化设备属于对现有主要产品的扩产。“海目星激光智造中心项目”新增的动力电池激光及自动化设备具体产品属于对现有主要产品的扩产。本次募投项目中补充流动资金主要用于满足发行人主营业务发展需要，与发行人现有业务及产品紧密相关。

　　发行人前次募投项目为首次发行时募投项目，本次募投项目产品与前次募投项目产品具体联系如下：

　　扩产类项目，围绕动 力电池领域的前段电 芯制造和中段装配线 及设备进行扩产

　　IPO募投项目未限定生产的具 体产品类别，主要系围绕动力 电池领域前段电芯制造和中 段电芯装配成套装备产品，包 括高速激光制片机、干燥线、 装配线等

　　动力电池激光 及自动化设备 领域、光伏行 业激光及自动 化设备领域、 3C消费类电子 激光及自动化 设备领域

　　扩产类项目，围绕动 力电池领域的前段多 款设备和中段装配线 及设备、光伏行业领 域和 3C消费类电子 领域相关设备进行扩 产

　　光伏电池激光掺杂设备、光伏 电池激光划刻设备、光伏电池 片激光清边设备等

　　本次募投项目的建设领域和建设内容与前次募投项目的建设内容整体较为相近，是在前募基础上的进一步扩大核心主营业务的产能，两次募投项目均围绕激光及自动化行业进行布局，以实现动力电池业务快速增长，并在光伏行业取得突破。

　　本次募投项目具体生产产品与前次募投项目有所差异，主要系发行人在每个领域会根据客户的需求调整产品构成，并结合当前技术工艺以及客户的合作交流进行动态升级优化，其中包含部分新设备和新产品。本次募投项目中，在动力电池激光及自动化设备领域，发行人新增卷绕产品线、涂布辊压分切产品线、激光切割叠片设备等产品；在光伏行业激光及自动化设备领域，发行人新增光伏电池激光掺杂设备、光伏电池激光划刻设备、光伏电池片激光清边设备等设备，该等设备尚未实现大规模销售，但均围绕发行人主营业务和客户需求展开。

　　发行人本次募投各项目与前次募投项目产品均围绕主营业务及产品展开，产品类别、技术水平及应用领域紧密相关，不存在显著区别。

　　二、在前募产能尚未释放、本募与前募产品相似的情况下，实施“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”募投项目的必要性及合理性，是否属于重复建设，是否过度融资

　　公司前次募集资金投资项目“激光及自动化装备扩建项目（江苏）”和“激光及自动化装备扩建项目（江门）”已于 2023年 4月 26日结项。

　　目前，公司已将激光及自动化装备扩建项目（江门）及激光及自动化装备扩建项目（江苏）已全部投入使用，其中激光及自动化装备扩建项目（江苏）自建成至 2023年 6月 30日，按照标准工时的产能利用率约为 100.10%；激光及自动化装备扩建项目（江门）自建成至 2023年 6月 30日，按照标准工时的产能利用率约为 102.72%，相关项目的产能已经得到充分释放。

　　公司前次募投项目产品主要由非标准化设备构成，此类设备发往客户现场后，需进一步完成安装调试及验收，因此前次募投项目产品形成收入与公司产能释放存在一定时间间隔。截至 2023年 6月末，前次募投项目产品已陆续产生收益，具体情况如下：

　　（二）实施“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”募投项目的必要性及合理性

　　1、公司内部产能利用率和订单已饱和，急需扩张产能以满足客户需求 （1）公司生产人员和内部工时利用率已饱和，现有人员已经无法满足公司现有的生产需求

　　报告期内，公司生产规模不断扩大，报告期各期末生产人员数量分别为 942人、1,632人、3,189人和3,552人，公司的产能利用率仍维持在较高水平，工时利用率分别为 118%、155%、142%和162%，现有生产场所的使用已严重不足。

　　公司迫切需要扩大生产场地、人员，用于满足日益增长的在手订单，以保障交付能力。

　　公司的激光及自动化设备生产过程涉及到安装、调试等一系列工序，对厂房面积有较大的需求。截至2023年6月30日，公司厂房面积总共261,007.11平方米，其中自有厂房175,666.11平方米、租赁厂房85,341.00平方米，租赁厂房面积占比为32.70%。

　　公司租赁厂房占比较高，但长期使用租赁厂房对于公司的经营稳定性存在不利影响。一方面，生产厂房是保障生产活动稳定的基本条件，稳定的生产场所能够让公司合理安排生产计划和制定长期生产规划。租赁厂房存在到期无法续期的风险，搬迁厂房会影响公司的生产计划、以及各部门之间的协同。另一方面，租赁厂房存在无法根据企业实际情况进行装修或改扩建的情形，局限企业的生产规模，导致企业无法按时交付订单。此外，租赁厂房所产生的租金存在不断上涨的风险，租金上涨会增加企业的财务负担，提高生产成本，对业绩产生不利影响；租赁厂房也不利于公司开展员工生活配套建设，影响公司员工稳定性；租赁厂房位置相对分散，不利于公司内部的统一管理、各部门间的协同作业及公共设施共享，从而影响整体运营效率。因此，公司迫切需要自建厂房扩张生产场地以规避上述问题，为公司的生产活动和规模扩张提供保障，具有必要性和合理性。

　　本次募投项目建设内容主要用于满足公司下游包括动力电池、光伏等领域对激光及自动化设备的需求。报告期内，受到下游需求的快速扩张，公司业务规模增长迅速，营业收入分别为 132,059.07万元、198,433.07万元、410,541.55万元和214,630.98万元，同比增长 28.10%、50.26%、106.89%和79.61%。同时，公司报告期各期末在手订单（含税）分别约为 17亿元、51亿元、81亿元和85亿元，在手订单增长较快。目前公司的产能难以覆盖现有的在手订单规模，因此进行产能扩张具备合理性和必要性。

　　公司是激光及自动化综合解决方案提供商，主要激光及自动化设备根据应用领域分为五大类别，分别为动力电池激光及自动化设备、3C消费类电子激光及自动化设备、光伏行业激光及自动化设备、新型显示行业激光及自动化设备和钣金激光切割设备。本次募投项目将新增动力电池、3C消费电子及光伏行业激光及自动化设备的产能，各领域发展情况如下：

　　在我国提出“2030年碳达峰、2060年碳中和”的总体目标的背景下，新能源汽车产业作为减少碳排放的重要行业，得到了国家的高度重视。根据工信部发布的《新能源汽车产业发展规划 2021-2035》，到 2025年新能源汽车销量需达到汽车总销量的 20%。政策支持叠加市场需求，新能源汽车迎来高速发展的时代，未来将拉动激光加工设备需求增长。

　　本次募投项目将新增动力电池激光及自动化设备的产能，随着全球新能源汽车渗透率的大幅增长，未来几年动力电池出货量将进一步上升。根据高工产业研究院（GGII）的数据，2022年我国动力电池出货量为 480GWh，同比增长约 110%。

　　预计到 2025年全球动力电池出货量为 1,550GWh，其中我国动力电池出货量为1,250GWh。

　　2）动力电池市场空间广阔，主流生产厂商在全球均有明确的扩产规划 伴随动力电池的市场空间不断扩大，近期包括宁德时代、中创新航、赣锋锂业、比亚迪、蜂巢能源等国内主流的动力电池生产厂商都推出扩产计划以匹配日益增长的需求。动力电池激光及自动化设备主要用于动力电池加工的前段、中段工艺，受益于新能源汽车市场需求及动力电池产能的快速增长，动力电池激光及自动化设备将迎来高速发展的阶段。

　　公司目前动力电池激光及自动化设备领域的客户包括宁德时代、中创新航、亿纬锂能、蜂巢能源及比亚迪等行业知名企业，上述客户均存在扩产规划，根据浙商证券研究所统计，2022年度国内出货量前十大厂商合计产能及扩产情况如下：

　　海外动力电池市场空间也同样广阔。欧洲是新能源汽车主要市场之一，整体存在较大的增长空间。随着欧洲车企向电动化转型的速度越来越快，对于动力电池的需求与日俱增。由于欧洲本土电池企业当前的量产能力远不足以支撑车企们的需求，国内厂商 2018年起已开始在欧洲规划布局产能。2022年宁德时代、国轩高科等第一批产能投产，宁德时代德国工厂扩产部分预计 2023年投产，同时新增匈牙利 100GWh产能规划，国轩高科、亿纬锂能等均公告新增海外产能规划，预计 2023-2024年建设提速，产能 2025年开始释放。主流动力电池生产厂商在全球明确的扩产规划将推动整个设备产业链受益。

　　公司的动力电池激光及自动化设备也能够用于储能电池的生产。在“双碳”目标背景下，加大力度推广新能源已成为大趋势。由于新能源发电存在供应随机性，发电功率不稳定，并网困难等问题，发展新能源储存技术尤为重要，这将会是我国储能电池行业发展的一大机遇。

　　目前储能市场发展迅速，根据 GGII数据，2022年度，我国储能电池出货量130GWh，同比增长达 170%。目前，全球动力和储能电池市场需求的持续快速发展，将有效带动电池厂商的扩产需求，GGII预计 2025年，全球储能电池出货量将超 500GWh，到 2030年，储能电池出货量将达到 2,300GWh。2023年 7月31日，国家能源局发布的数据显示，2023年 1-6月，我国新投运新型储能装机规模接近此前历年累计装机规模总和。新型储能产业蓬勃发展，带动储能电池项目大幅增加。

　　2）储能电池市场空间广阔，主流生产厂商在全球均有明确扩产规划 目前储能市场的主流厂商仍然为动力电池生产企业，如宁德时代、中创新航、亿纬锂能等，上述厂商在储能领域的快速扩产将带动对上游设备厂商的需求。

　　海外储能市场空间也同样广阔。根据彭博新能源财经公司预测，全球储能市场将在 2030年前保持高速增长，因为极端气候和能源短缺，部分国家和地区的储能装机增速将超过 50%。部分储能电池生产企业已经率先进行海外布局，并取得较大的进展。2023年 3月，宁德时代宣布与电池储能项目开发公司 HGP签署450MWh电池储能项目供货协议，用于美国公用事业级和分布式储能项目；2023年 6月，亿纬锂能宣布获两家美国企业方形磷酸铁锂电池订单，共计 23.389GWh。

　　全球储能增长有望维持高增速，储能出海渗透率有较大的增长空间。公司动力电池激光及自动化设备可以用于储能电池的生产，并已获得多家头部储能电池厂商的订单，主流储能电池生产厂商在全球明确的扩产规划将推动整个设备产业链受益。

　　光伏产业是我国清洁能源领域重要的组成部分，在“双碳”背景下，光伏行业政策持续利好，光伏领域的快速发展将带动对激光及自动化设备的需求的增长。

　　目前在众多光伏发电技术中，TOPCon电池正处于高速发展阶段。2022年度，TOPCon量产效率提升明显，产业化发展提速。从实验室研发效率看，N型TOPCon电池的实验室效率屡创新高，最高可达 26.4%；从量产效率看，国内TOPCon电池量产效率最高已达 25%以上。随着工艺简化、设备成熟度提升及设备价格下降，TOPCon在未来 2-3年的竞争力将越来越明显，这也是其大规模产业化的前提。预计 2023年，行业内 N型 TOPCon组件的有效供应量达120GW-130GW，约占行业总需求的 30%。TOPCon的快速发展将带动对激光及自动化设备的需求的增长。

　　目前，国内主流厂商包括晶科能源、通威股份、晶澳科技、阿特斯、隆基绿能、中来环球360股份、东方日升等均在投资建设 TOPCon等 N型电池的产能建设，据国际能源网统计，2022年以来布局和规划的 TOPCon电池项目总计产能达到940.5GW，大幅扩产的需求同时也带动相关设备的采购需求的增长。

　　世界各国同样高度重视光伏行业的发展，纷纷出台光伏产业扶持政策，同时伴随行业技术进步带来的发电成本逐步下降。近年来，全球光伏市场规模持续扩大，国内企业也纷纷开始在境外布局产能。公司的光伏行业激光及自动化设备适用于 TOPCon等各类型电池激光相关应用，产品覆盖了光伏电池与组件生产关键工艺流程，通过激光与自动化的系统结合，为客户提供优质高效的解决方案，并已获得多家头部厂商的订单，上述客户及潜在客户的扩产计划能够有效地使本次募投项目的产能得到消化。

　　消费类电子产品是电子产品中三大门类之一，受益于我国居民消费能力的不断提升，我国消费类电子产品也不断增长。与此同时，5G、物联网、人工智能等技术发展，推动着以 5G终端、超高清以及虚拟现实产业等为代表的消费电子产品行业将进入发展快车道。

　　在消费电子领域，激光加工设备主要用于手机、电脑、电视等各类消费电子产品相关组件（如柔性电路板 FPC、印制电路板 PCB等）的加工处理。消费电子与人们的日常生活息息相关，也因此有着极为广阔的市场空间。根据艾瑞咨询，全球电子消费品市场收入预计 2026年将达 11,357.20亿美元。

　　公司 3C领域客户包括 Apple、富士康、立讯精密、伟创力、比亚迪、京东方、蓝思科技、伯恩光学、赛尔康等知名企业，随着技术发展、政府支持等因素的推动，公司下游客户将继续稳步扩产，并有效地驱动本次募投项目产能消化。

　　3、公司实施“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”，在西南地区扩产具备必要性

　　西南地区是我国最具有潜力的动力电池产业链聚集地之一，其具有自然资源丰富，尤其是锂矿储量高、水电发达、电价低、人工成本低等诸多优势。同时受到“西部大开发”政策及各地政府对于新能源产业链的大力支持，西南地区已聚集锂矿采选、基础锂盐、电池材料、动力电池及电池回收利用等产业链上下游多家重点企业。根据中国电子信息产业发展研究院发布的《中国锂电产业发展指数白皮书》显示，锂电产业投资区域正由江苏、福建等东南沿海地区向以四川、贵州为首的西部省（区、市）转移。其中，2021年四川锂电项目投资金额居全国首位，投资额共计 1,706.70亿元，约占投资总额的 18%。根据 GGII统计，得益于四川省动力电池产业的高速发展，西南地区动力电池产能位于中国第二位，占全国总产能约为 12%。

　　西南地区包括重庆市、四川省、贵州省、云南省和西藏自治区共 5个省市、自治区。四川省方面，2022年 11月工信部公布了 45个国家先进制造集群的名在锂电产业大力投资布局，吸引了包括宁德时代、蜂巢能源、亿纬锂能、中创新航、欣旺达等企业投资建厂。

　　得益于西南地区的政策优势和区位优势，动力电池行业内主要企业在西南地区纷纷布局产能，扩产情况如下：

　　光伏产业在西南地区的发展同样具有巨大潜力，2022年 5月，四川省发改委、能源局印发了关于《四川省“十四五”可再生能源发展规划》的通知。《规划》提出，“十四五”光伏发电约 1,000万千瓦，至 2025年底光伏发电约 1,200万千瓦，并且鼓励建设光伏发电实证实验基地、光伏储能试点项目。近年以来，包括通威股份、晶科能源等主流光伏生产厂商均在西南地区设立子公司，加强布局。2022年 7月，晶澳科技的晶澳曲靖三期年产 10GW高效电池和 5GW高效组件项目在云南省曲靖市正式开工。2023年 6月，通威股份公告拟与成都市双流区人民政府签署《太阳能光伏产业项目投资合作协议》，就公司在成都市双流区投资建设年产 25GW太阳能电池暨 20GW光伏组件项目达成合作。

　　近年来，西南地区的电子及消费电子产业发展迅速，2021年随着《重庆四川两省市贯彻落实〈成渝地区双城经济圈建设规划纲要〉联合实施方案》的发出，成渝联手打造电子信息和汽车两大世界级产业集群，这两大产业集群川渝地区具备一定基础，在产业链、供应链上都具备一定的竞争能力。根据四川省人民政府统计，成都显示产业占据全国总体规模的 15%，涵盖柔性显示、液晶显示、激光显示、微显示等多个领域。成都已成为全球新型显示产业重要基地，2021年全市新型显示产业面板产能排名全国第四，并且生产了全球一半以上的 iPad和近一半的高端柔性屏。成都也是全国首批产业链供应链生态体系建设试点城市，已经建立了从偏光片、掩膜版、工业气体到面板制造再到笔记本电脑、电视、手机和车载显示等终端应用的产业链，集聚了 250余家新型企业，包括京东方、中光电、TCL等，其中产值过百亿元的企业有 3家。

　　同时，成都地区的电子及消费电子未来发展得到了政策的大力支持，根据《成渝地区双城经济圈汽车产业高质量协同发展实施方案》和《成渝地区双城经济圈电子信息产业协同发展实施方案》显示，成渝两地汽车、电子产业协同发展，预计 2025年两地汽车产值破 6,000亿元、电子产业总规模超 3万亿元。公司将依托西南地区的电子相关产业的良好发展趋势，在加强现有客户如富士康、珠海冠宇等知名客户的基础上，进一步扩展该区域内的重点客户，提升公司在 3C消费电子领域的市场占有率。

　　截至本回复报告出具日，公司在西南地区暂无生产基地，相关产品的生产活动均在华南及华东地区进行，不利于公司快速响应西南地区的客户需求。“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”的建设地为四川省成都市，位于西南地区的经济核心地带，建成后将有效帮助公司扩展西南地区的业务，进一步满足西南地区动力电池产业及光伏产业发展的需求，提高公司的业绩和市场占有率，具有必要性。

　　得益于近年下游动力电环球360池和光伏行业等新能源行业需求的持续增长，新能源设备领域产业链公司积极扩产增加产能，以提高市场占有率，满足下游动力电池和光伏行业客户的扩产需求。根据公开信息查询，新能源激光及自动化设备及其相关产业链公司扩产情况如下：

　　泛半导体装备产业化项目（超高效太阳能电池湿法设备及单层载板式非晶 半导体薄膜 CVD设备产业化项目）

　　高效晶硅太阳能电池片设备（新型半导体掺杂沉积工艺光伏设备）制造生 产线

　　公司动力电池和光伏行业等新能源激光及自动化设备产品竞争力较强，与下游动力电池和光伏行业头部客户合作交流紧密，形成了广泛的商业合作，因此近年公司新能源设备领域业务规模迅速增长，已形成了较强的竞争优势和竞争地位。面对下游动力电池和光伏行业等领域头部客户持续增长的扩产需求，公司同样需要扩大生产规模，保障下游客户订单的顺利交付。公司本次进行扩产能能够继续保持公司在行业内的竞争力及行业地位，具备合理性。

　　本次募投项目中“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”位于四川省成都市，并由全资子公司成都海目星实施。本次募投项目将自建全新厂房及配套设施、采购全新设备、招募新员工，不存在与前次募投项目在人员、设备、厂房等方面的混同。发行人前次募投项目产能已充分释放，在下业高速发展的驱动下，发行人本次募投项目产能消纳预计将不存在障碍，因此不存在重复建设和过度融资的情形。

　　综上，截至 2023年 6月末前募产能已充分释放，公司产能利用率较高，实施“西部激光智能装备制造基地项目（一期）”募投项目具备必要性及合理性，不存在重复建设和过度融资的情形。

　　三、结合同行业可比公司研发投入情况，发行人现有研发人员数量、场地面积及研发项目情况，前募延期等，说明实施“海目星激光智造中心项目”的必要性和规模的合理性

　　发行人本次募集资金投资项目“海目星激光智造中心项目”为产能扩产项目，不涉及直接研发活动，不属于募集资金用于研发活动的情况。项目达产后，公司将进一步扩大动力电池应用领域的激光及自动化设备产能。

　　截至2023年6月末，发行人在册人员8,028人，研发人员共1,573人，占全体员工总数的19.59%。

　　截至2023年6月末，在公司集团研究院的统筹领导下，发行人设有深圳海目星激光研发中心、海目星-西安交大智能装备创新研究院、海目星成都研究院和常州海目星激光研发中心四大创新中心，打造完善的研发体系和核心竞争力，现有研发场地面积为 2.06万平方米。

　　发行人现有主要在研项目 35大项，覆盖主营业务各领域。公司专注于激光及自动化智能装备领域的研发，不断增强公司的研发成果与下游领域的结合，以行业发展为方向，以客户需求为导向，进行产品前瞻性布局，持续开发符合下游产业的新设备，并实现产品技术快速迭代，促进下业产业升级。

　　公司的“激光及自动化装备研发中心建设项目”原计划从 2021年开始建设，建设周期 27个月，但在建设期间的实施进度受到宏观经济形势等外部环境的一定影响。在实施募投项目过程中，为严格把控项目整体质量，保障募投项目顺利开展，公司根据激光及自动化设备市场形势和宏观经济环境，审慎进行研发设备的采购和主体工程的建设，以提高募投项目整体质量和募集资金使用效率，在一定程度上减缓了募集资金投资项目的实施进度。另一方面，研发中心的研发项目中针对的下游动力电池和光伏行业市场需求变化较快，公司为了更好的适应下业发展趋势和客户需求，动态调整并增加研发项目，因此项目中心建设进度有所延后。

　　目前，“激光及自动化装备研发中心建设项目”的装修工程尚未完成，项目尚未达到预定可使用状态，因此申请延期。

　　结合上述原因，公司依据中长期发展战略，实行审慎投资策略，采用了谨慎使用募集资金、逐步进行研发布局的原则稳步推进“激光及自动化装备研发中心建设项目”的实施，决定对“激光及自动化装备研发中心建设项目”达到预定可使状态时间进行调整，具体情况如下：

　　（四）发行人实施“海目星激光智造中心项目”的必要性和规模的合理性 发行人本次募集资金投资项目“海目星激光智造中心项目”为产能扩建项目，基本情况如下：

　　（1）公司内部产能利用率和订单已饱和，急需扩张产能以满足客户需求 发行人实施“海目星激光智造中心项目”，主要系为进一步扩大动力电池应用领域的激光及自动化设备产能。公司动力电池领域内部产能利用率和订单已饱和，所在市场容量广阔，同行业加速产能扩建，具体情况详见本回复“问题 1”之“二”之“（二）”之“1、公司内部产能利用率和订单已饱和，急需扩张产能以满足客户需求”。

　　发行人是激光及自动化综合解决方案提供商，“海目星激光智造中心项目”主要产品应用于动力电池激光及自动化设备领域。动力电池市场空间广阔，主流生产厂商在全球均有明确的扩产规划，将带动激光及自动化设备需求增长，具体情况详见本回复“问题 1”之“二”之“（二）”之“2、公司所在市场容量广阔，行业发展较快”。

　　（3）加强华南区域布局，提高公司在华南区域影响力及市场占有率 “海目星激光智造中心项目”实施地点布局于华南地区钣金件，有利于加强产能区域布局，提高公司在华南区域影响力及市场占有率，具体情况如下： 1）华南地区客户资源丰富，是公司收入重点来源地区之一

　　华南地区客户资源丰富，是公司营业收入最主要的区域来源之一，公司华南地区的主要客户包括新能源科技（ATL）、亿纬锂能、比亚迪、赣锋锂业、中创新航、蜂巢能源等动力电池生产企业，本项目将进一步扩大公司江门的产能，有利于公司快速响应周边客户，巩固华南地区的市场占有率。公司江门的生产基地现有生产场所的使用已接近饱和，公司迫切需要扩大生产场地用于满足日益增长的在手订单，以保障交付能力。

　　此外，华南地区是我国最重要的制造业基地及交通枢纽之一，在华南建设生产基地能够有效覆盖全国的客户，同时由于华南地区基础建设发达，周边省份交通发达，运输通畅，对于福建、江西、湖南、湖北等地的辐射能力较强，能够快速响应全国尤其是上述省份的客户需求。

　　华南地区是我国经济活动最发达的区域之一，也是我国动力电池行业及其上下业的重要集散地，如比亚迪、欣旺达、亿纬锂能等多家上市公司主要集中在华南地区。华南地区的锂电池产业链也受到当地政府的支持，广东省政府也在推动瑞庆时代、比亚迪、中创新航、亿纬锂能、欣旺达、鹏辉能源、璞泰来、贝特瑞等重点项目加快建设，积极引进国内外锂电龙头企业投资项目。

　　目前，多家锂电池行业生产企业在华南及其周边地区扩产，具体如下： 单位：亿元

　　由上表所示，主流厂商在广东及周边省份均存在扩产情况，仅依靠目前公司在华南地区的生产基地以及江门扩产项目难以覆盖日益增长的客户需求，因此发行人在江门实施“海目星激光智造中心项目”具备必要性。

　　公司的激光及自动化设备生产过程涉及到安装、调试等一系列工序，对厂房面积有较大的需求，而公司在华南地区生产场地主要为租赁厂房。截至 2023年6月30日，发行人在华南地区自有生产厂房6.38万平方米，租赁生产厂房8.18万平方米，租赁生产厂房占比 56.19%。发行人位于华南地区的深圳海目星生产基地和江门海目环球360星生产基地合计在手订单69.67亿元，租赁场地无法满足公司的在手订单的需求。因此，公司迫切需要在华南地区自建厂房扩张生产场地以满足下游客户的需求，为公司的生产活动和规模扩张提供保障。

　　本次募投项目“海目星激光智造中心项目”投资规模设置具备合理性，具体情况详见本回复“问题 4”之“一、本次募投项目融资规模的具体构成及测算依据，并结合现有的面积及设备、人员情况，说明本次募投项目单位产能所需面积及单位产能设备投资额的合理性”。

　　本次募投项目“海目星激光智造中心项目”效益规模设置具备合理性，项目投产后效益规模能覆盖公司和下游客户的产能扩张。

　　本次募投项目预计将于 2025年达产，根据各上市公司公告及公开信息统计，预计到 2025年底，我国主要动力电池企业的产能将超过 3,175GWh，2021-2025年产能复合增长率超过 50%，全球动力电池主要厂商规划产能超 4,000GWh。按照每 GWh动力电池设备投资规模 2亿元进行测试，2022年至 2025年上述动力电池厂商对设备需求市场规模达到 8,000亿元，公司能够覆盖的市场情况如下： 单位：GWh、亿元

　　由上表所示，公司新增产能加现有产能于 2025年的占市场空间比例仅为0.91%，现有客户的投产计划已经能够覆盖公司的产能扩张。

　　四、核心技术人员离职对发行人生产经营、技术研发及募投项目的影响，并结合公司在动力电池、光伏、3C消费类电子行业等领域掌握的人员、技术、专利储备、客户开拓、在手订单等，说明本次新增募投项目与发行人现有业务的相关性及协同性，是否符合募集资金主要投向主业的相关规定

　　（一）核心技术人员离职对发行人生产经营、技术研发及募投项目的影响 发行人核心技术人员田亮（TIAN LIANG）于 2023年 3月离职，系个人原因。

　　田亮先生系新加坡籍，出生于 1966年，考虑个人年龄及家庭因素，向公司申请离职并办理了离职手续。

　　田亮先生在公司任职期间曾参与 3C领域自动化组装生产线设计及新产品开发工作，并对公司技术部门提供技术支持与咨询。截至田亮先生离职前，田亮先生参与的研发项目工作已完成交接，公司的生产经营、技术研发等工作均有序推进。田亮先生在公司任职期间参与申请的专利均非单一发明人的专利且均为职务发明创造，前述专利所有权均属于公司，不存在涉及专利的纠纷或潜在纠纷，其离职不会影响公司专利权的完整性。

　　田亮先生离职前，公司核心技术人员共 7人，包括赵盛宇、林国栋、张松岭、周宇超、温燕修、彭信翰及田亮，田亮先生离职后，公司核心技术人员共 6人，公司整体核心技术人员团队稳定。

　　公司已经建立了完备的研发体系，形成了专业的研发队伍。截至 2023年 6月末，公司研发人员共1,573人。公司的研发工作由全体研发人员群策群力形成，不存在单独依赖某一具体研发人员的情况，公司研发团队具备后续技术研发和产品开发能力。

　　本次募投项目方面，田亮先生在公司任职期间未参与本次新增募投项目相关的技术及产品相关工作，田亮先生的离职不会对公司本次募投项目的实施造成重大不利影响。

　　公司与田亮先生签署了《保密及竞业限制协议书》，田亮先生对公司的商业秘密和技术开发成果负有保密义务。截至本回复报告出具日，公司未发现田亮先生存在违反上述相关约定的情形。

　　综上所述，发行人核心技术人员田亮离职，不影响公司在研项目的推进和实施，对发行人生产经营、技术研发及募投项目影响较小。

　　（二）结合公司在动力电池、光伏、3C消费类电子行业等领域掌握的人员、技术、专利储备、客户开拓、在手订单等，说明本次新增募投项目与发行人现有业务的相关性及协同性，是否符合募集资金主要投向主业的相关规定 1、公司研发人员

　　在多年的发展过程中，公司不断引进激光、自动化、计算机、机械、电气等领域（1）主要研发人员情况

　　1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于法国尼斯大学，获 工商管理博士学位，2015年入选中国科学技术部“创新人才推进计划” 科技创新创业人才，2016年 8月入选中央组织部与人力资源和社会 保障部举办的国家高层次人才特殊支持计划领军人才。1994年 12月至 2009年 8月任沈阳仪表科学研究院反光镜事业部部长，2009年 9月起在 公司任职，历任海目星有限执行董事，2017年 10月至今任公司董事长兼 总经理

　　1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于沈阳工业大学电气 工程专业，获硕士学位，教授级高级工程师，辽宁省优秀专家，深圳市 地方级人才，1995年 8月至 2004年 2月任沈阳仪表科学研究院助理工程 师，科技处副处长，2004年 2月至 2010年 3月任沈阳汇博热能设备有限 公司副总经理，2010年 4月至 2011年 6月任沈阳仪表科学研究院科技质 量部部长，2011年 7月至 2013年 7月营口安偌德机电设备有限公司总经 理，2013年起在公司任职，历任深圳市海目星激光科技有限公司战略中 心总经理，现任公司监事

　　1980年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于香港理工大学，获 工程学博士学位，曾获“深圳市高层次人才”、“龙华新区高层次人才” 称号。2003年 6月至 2004年 8月任新加坡海雷激光公司软件工程师，2004 年 8月至 2006年 5月任新加坡 Manufacturing Integration Technology Ltd. 设备软件开发工程师，2006年 6月至 2011年 2月任格兰达技术（深圳） 有限公司研发中心副总经理，2011年 3月起在公司任职，历任激光与能 源行业中心总经理，现任公司董事、副总经理

　　1980年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于英国利物浦大学， 获激光工程应用硕士学位，2005年至 2012年任深圳大族激光科技股份有 限公司激光光源产品部经理，2012年至 2015年创业筹备，2015年 9月 至今在公司任职，现任公司副总经理

　　1983年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于东北大学化工程机 械专业，获硕士学位。2009年 7月至 2014年 4月于沈阳新松机器人自动 化股份有限公司担任中央研究院机器人机构所所长，2014年 5月至 2016 年 4月于辽宁聚龙海目星智能物流科技有限公司担任研发部硬件技术总 监，2016年 5月至今于海目星激光科技集团股份有限公司担任战略项目 事业部负责人

　　1976年出生，中国台湾籍，毕业于台湾中兴大学精密工程研究所，获硕 士学历。1999年 6月至 2003年 5月于倍强科技股份有限公司研发部副经 理；2003年 6月至 2004年 4月于聚昌科技股份有限公司任研发部经理； 2004年 5月至 2005年 3月于翔胜自动化有限公司任研发部经理；2005 年 4月至 2006年 2月于台湾力智股份有限公司任副总经理；2006年 3 月至 2013年 9月于深圳市木森科技有限公司任执行副总经理及技术总 监；2013年 10月至 2014年 9月于深圳市镭煜科技有限公司任总经理； 2014年 9月至今在海目星任职，现公司先进激光事业部负责人

　　截至报告期末，发行人已建立起完善的研发技术团队，除前述核心技术人员外，发行人已聚集了一批优秀的研发人才，技术背景及研发方向覆盖发行人各类主营产品领域，能够为本次募投项目的实施提供有力的技术研发保障。其中，具有代表性的研发骨干人员列示如下：

　　香港理工大学硕士，资深自动化软件系统设计与架构师，主导研发信息化、工控数字化、自动化控制、激光控制 等软件 10余年，深耕制造行业智能制造，软件团队管理经验 10余年

　　哈尔滨工业大学博士，高级工程师，基础技术专家，10年数字化仿真体系建设及基础科学相关工程技术开发经验， 主导超高速磁悬浮飞轮储能系统开发实现技术突破、SCI论文及授权专利三十余项

　　电子科技大学毕业。2019年至今在四川大学、电子科技大学、四川师范大学兼职教授；2020年至今任季华实验室 特聘研究员；2020年至今担任四川省科技厅/广东省科技厅/四川省工信厅任项目评审入库专家；2020年至今担任 成渝双城经济圈科技评审专家

　　江西理工大学机械工程硕士，2003年 7月至 2011年 12月任艾默生网络能源测试主管，2012年 1月至 2020年 6 月任雅特生集团雅达电子有限公司测试部经理，2020年 8月至 2021年 7月任赛尔康技术（深圳）有限公司测试 TPM，2021年 8月至 2022年 1月任新美亚电子（深圳）有限公司 TE及自动化经理，2022年 2月至今在公司任 公司新产品孵化部负责人，主要负责检测类智能装备的研发

　　成都理工大学核技术专业博士，深圳市高层次人才、龙舞华章计划人才，长期从事机器视觉及 AI缺陷检测领域的 研发工作

　　上海交通大学博士，先后开发出单片激光模切机、50米速度连续激光模切机、变极耳宽度激光模切机、五金变极 耳宽度连续模切机

　　复旦大学电子科学与技术物理电子学博士，主要研究半导体光电材料与光电器件，从事Ⅱ-Ⅵ族半导体量子点、有 机/无机杂化、半导体一维纳米光电材料和器件领域研究，开发了基于二维材料高性能场效应管（FET）器件的次 带近红外探测器

　　加拿大滑铁卢大学机械与机电工程博士，从事锂电设备工艺开发、激光工艺研发经验 10+年，攻克锂电池阴极材 料激光裁切等行业难点工艺，发表 SCI文章 10+篇，申请专利 20+余项，获广东省科技进步二等奖

　　广东工业大学机械设计制造及其自动化博士，自动化机构设计专家，10余年自动化组装及测试整线开发经验；曾 参与深圳市科技创新委员会重点项目“锂离子动力电池极耳激光高速切割设备”的研发工作；已获各项专利授权 60余项

　　激光工艺专家，材料工程本科学历，丰富的机械与激光设备行业技术开发管理经验，具有 15年以上知名企业激光 技术开发管理及新业务/技术规划管理经验，多次荣获“优秀员工”“优秀开发奖”“优秀团队奖”及职位晋升机 会，获得“深圳市地方级领军人才”资质环球360，已累计授权各类专利 10余件

　　桂林电子工业学院毕业，激光应用专家，20年激光焊接/标记产品应用开发，主导了金属料带切焊一体机、圆柱 PACK双压爪柔性焊接、点环光整形器、三合一激光锡焊技术等多项新品/新技术开发，获授权专利 10余项

　　综上，公司核心技术人员和研发骨干研究方向覆盖动力电池及储能电池、光伏、新型显示、消费电子、钣金加工、泛半导体等行业激光及自动化设备各个领域，为公司的研发工作提供了全面保障。（未完）